La diferencia entre private equity, deuda privada y préstamo privado es qué recibe a cambio quien pone el dinero. En el private equity (capital riesgo), un fondo compra una parte de la empresa y se convierte en socio. En la deuda privada, un fondo presta dinero a una empresa y cobra intereses sin entrar en el capital. En el préstamo privado con garantía hipotecaria, un inversor presta a un particular o a una empresa con un inmueble como garantía.
Los tres se agrupan bajo el término «capital privado», y por eso hay tanta confusión. Esta guía te ayuda a saber cuál es el tuyo en dos minutos.
Comparativa rápida: private equity vs deuda privada vs préstamo privado
| Aspecto | Private equity | Deuda privada | Préstamo privado con garantía |
|---|---|---|---|
| Qué es | Compra de una participación en la empresa | Préstamo de un fondo a una empresa | Préstamo de un inversor con hipoteca sobre un inmueble |
| ¿Pierdes control? | Sí, el fondo entra como socio | No, aunque hay compromisos financieros | No |
| Para quién | Empresas con potencial de crecimiento o venta | Empresas medianas con EBITDA estable | Particulares, autónomos y empresas con un inmueble |
| Importe típico | Millones de euros | Millones (p. ej., 3-10 M€ en pymes) | Según el valor del inmueble |
| Cómo cobra el inversor | Al vender su participación | Intereses y comisiones | Intereses y comisiones (se compara por TAE) |
Qué es el private equity y quién lo hace en España
El private equity invierte en empresas que no cotizan en bolsa: compra una parte (o la mayoría), ayuda a hacerla crecer durante varios años y gana dinero al vender. Según Expansión (julio 2025), las siete principales gestoras españolas (Altamar, Asterion, Q-Energy, Portobello, Inveready, ProA y MCH) cobraron 262 millones de euros en comisiones en 2024 y gestionaban 15.600 millones a final de ese año.
| Gestora | Enfoque |
|---|---|
| Altamar | Fondos de fondos, coinversiones y secundarios; la mayor por patrimonio |
| Asterion Industrial Partners | Infraestructuras europeas |
| Q-Energy | Energías renovables |
| Portobello, ProA y MCH | Compra de empresas del middle market (consumo, salud, industria) |
| Miura Partners y Nazca Capital | Empresas familiares y middle market |
| Inveready | Capital riesgo temprano, deuda de riesgo e infraestructuras |
Encaja si tienes una empresa con un plan de crecimiento ambicioso y estás dispuesto a compartir la propiedad y las decisiones. No encaja si necesitas liquidez puntual o si quieres conservar el 100 % de tu negocio.
Qué es la deuda privada
La deuda privada es financiación de fondos no bancarios a empresas. En España llegó a 33.100 millones de euros en 2025, según el Banco de España, y sus protagonistas son gestoras como Oquendo, Muzinich, Tresmares o Ares. Te lo contamos con todas las cifras en deuda privada en España: cifras 2026 y gestoras.
Encaja si tu empresa factura varios millones, tiene un EBITDA estable y necesita financiar una adquisición, una expansión o una refinanciación. No encaja si la operación es pequeña o si la empresa no tiene un historial financiero sólido.
Qué es el préstamo privado con garantía hipotecaria
Es un préstamo de inversores privados (personas o sociedades) en el que un inmueble (vivienda, local, nave o solar) queda como garantía. Lo que más pesa en el análisis es el valor del inmueble y que la devolución sea realista, más que el historial bancario. Por eso es una opción para quien el banco no atiende a tiempo: autónomos, pymes, herencias, deudas que hay que reunificar o una oportunidad que no puede esperar.
En Prestamo Capital estudiamos cada operación de forma individual y buscamos condiciones competitivas entre nuestra red de inversores. Tienes todos los detalles en préstamos con garantía hipotecaria y, para empresas, en préstamos para empresas de capital privado.
¿Cuál me conviene? Tres preguntas para decidir
- ¿Aceptas un socio? Si sí, y tu empresa tiene potencial de crecimiento, el private equity. Si no, alguna forma de deuda.
- ¿Cuánto necesitas? Varios millones y una empresa con EBITDA: deuda privada. Menos de un millón: préstamo privado con garantía.
- ¿Tienes un inmueble? Si es así, la garantía hipotecaria suele abrir la puerta más rápida a la financiación no bancaria. Mira los tipos de garantías para préstamos.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el capital privado?
Es un término que agrupa la financiación que no viene de la banca ni de la bolsa: el private equity (entrar en el capital), la deuda privada (préstamos de fondos a empresas) y los préstamos de inversores privados, normalmente con garantía hipotecaria.
¿Es lo mismo private equity que capital riesgo?
En España se usan casi como sinónimos. Capital riesgo (o venture capital) suele referirse a empresas jóvenes y private equity a empresas ya consolidadas, pero ambos consisten en comprar participaciones.
¿Un fondo de private equity presta dinero a particulares?
No. El private equity invierte en empresas. Un particular que necesita financiación privada debe buscar un préstamo con garantía hipotecaria a través de un intermediario o prestamista registrado.
¿Qué es más caro, la deuda privada o el préstamo bancario?
La deuda privada y los préstamos privados suelen costar más que un préstamo bancario. A cambio son más flexibles y rápidos. La comparación debe hacerse siempre en TAE.
¿Cómo sé si un prestamista privado es fiable?
Comprueba que esté inscrito en el registro del Banco de España como prestamista o intermediario de crédito inmobiliario, que te entregue la información precontractual por escrito y que la firma sea ante notario.
En resumen
Private equity es vender una parte de tu empresa; deuda privada es un préstamo de un fondo a una empresa mediana; y el préstamo privado con garantía hipotecaria es la vía para particulares, autónomos y pymes con un inmueble. Elegir bien depende de si aceptas un socio, de cuánto necesitas y de qué garantías tienes.
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Prestamo Capital (Ondara Capital, S.L.) es prestamista inmobiliario e intermediario de crédito inmobiliario, inscrito en el Banco de España con el código D552. Este artículo es informativo y Cada préstamo es análisis único. No constituye oferta vinculante ni asesoramiento financiero. Toda operación está sujeta a estudio y aprobación.
